近年來，全球天然氣市場格局發(fā)生了深刻變化，非常規(guī)氣的開發(fā)和新氣源的發(fā)現(xiàn)增加了供給；新興市場的發(fā)展和能源結(jié)構(gòu)的升級刺激了需求；液化天然氣(LNG)技術(shù)的進步和運輸成本的下降正在推動天然氣貿(mào)易的全球化。變化的格局為我國加快利用天然氣提供了歷史性機遇，應(yīng)繼續(xù)推進天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的綜合改革，積極參與全球天然氣貿(mào)易，力爭定價話語權(quán)。
美國頁巖氣革命改變了全球天然氣格局
在高油價環(huán)境下，基于發(fā)達的天然氣管網(wǎng)、競爭的市場環(huán)境和水平壓裂井等技術(shù)創(chuàng)新，美國頁巖氣產(chǎn)量實現(xiàn)了井噴式增長。受美國頁巖氣革命的“蝴蝶效應(yīng)”的影響，液化天然氣(LNG)貿(mào)易高速成長，天然氣產(chǎn)業(yè)由相互分割向著更加全球化的方向發(fā)展，亞洲是天然氣消費增長速度最高的地區(qū)，無疑成為全球天然氣消費增長的中心。
根據(jù)美國能源信息署數(shù)據(jù)顯示，美國在2013年的頁巖氣產(chǎn)量已達3232億方，是全球第一大天然氣生產(chǎn)國，其將在2020年前后實現(xiàn)天然氣的自給自足，并進一步發(fā)展成天然氣出口國，日本、韓國和我國臺灣地區(qū)都有可能成為其出口地。北美的另一重要天然氣生產(chǎn)國加拿大，長期以來其出口目的地就是美國。但加拿大現(xiàn)在也不得不尋求天然氣出口地多元化，而唯一可行的路線就是液化之后銷往亞洲市場。同時，受歐洲債務(wù)危機和美國停止LNG進口的影響，全球LNG出口量位前列的卡塔爾、馬來西亞、澳大利亞等國的市場也只能更多地依賴亞洲市場，特別是東亞市場。最后，所謂“天然氣繁榮”的東非地區(qū)，近幾年在天然氣領(lǐng)域有重大發(fā)現(xiàn)，而這一繁榮也必需借助LNG貿(mào)易才有可能實現(xiàn)，而現(xiàn)實的市場也只能在印度、中國等亞洲市場。
由此看來，隨著美國天然氣自主性迅速提升、歐洲天然氣對外依存度持續(xù)下降、東非中東地區(qū)LNG出口潛力的快速增長，全球LNG消費的增量將更多地通過“東、南、西、北”運往東亞地區(qū)，即東運的中東及北非天然氣、南下的俄羅斯天然氣、西行的加拿大天然氣、北上的澳大利亞天然氣，更加國際化的天然氣貿(mào)易正在加快亞洲LNG消費中心的建立。
快速發(fā)展的LNG貿(mào)易引發(fā)定價權(quán)競爭
技術(shù)進步和成本下降增加了在全球范圍內(nèi)配置天然氣資源的可能，極大地促進了LNG貿(mào)易。不同于成熟的北美和歐洲市場，亞太地區(qū)對國際天然氣市場的依賴則更多的是通過LNG方式。中國、日本、韓國以及中國臺灣地區(qū)都是LNG需求增長最快的地區(qū)。在2009-2013年五年時間內(nèi)，世界LNG貿(mào)易量從2427億立方米增至3253億立方米，其年復(fù)合增長率為7.60%，高于同期管道天然氣貿(mào)易量的4.27%，已占全球天然氣貿(mào)易總量的三分之一。截至2013年，亞太地區(qū)的LNG進口量已占全球總量的73.20%。
在天然氣定價方面，由于市場成熟程度的不同，全球三大天然氣消費地區(qū)的定價方法各不相同。定價機制的差異導(dǎo)致三地天然氣價格呈現(xiàn)明顯差異，特別是2011年至2014年6月國際油價大幅下降之前，全球天然氣格局的變化使得三大天然氣市場價格明顯分化。一方面頁巖氣產(chǎn)量的高速增長推動美國氣價大幅度下降；而另一方面"311"福島核事故導(dǎo)致日本對天然氣需求急劇增長，亞洲LNG進口價格急劇攀升。以2012年為例，日本LNG進口價是美國亨利中心天然氣價格的6倍，是歐洲天然氣價格的1.8倍。巨大價差的背后是由于市場的分割而致的定價機制差異，與JCC掛鉤的亞洲LNG定價機制更多地反映了商品之間的替代關(guān)系而不能合理反映天然氣市場本身的供求情況。
作為全球LNG需求增長最為快速的亞洲地區(qū)，已經(jīng)圍繞LNG定價權(quán)展開了競爭。一方面積極探討推出天然氣期貨合約的可行性；另一方面加緊與美國商談進口LNG并借此建立與亨利港天然氣期貨合約掛鉤的新定價機制。
中國具有競爭亞洲天然氣定價權(quán)的優(yōu)勢
首先，中國天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有基礎(chǔ)。2000年中國生產(chǎn)天然氣272億立方米，2014年產(chǎn)量達1329億立方米，年均增速12.5%，已成為全球第六大天然氣生產(chǎn)國；消費增長速度更快，2000年消費天然氣245億立方米，2014年表觀消費量達1800億立方米，年均增速16.7%，已成為全球第三大天然氣消費國。
其次，中國有多來源的供給。2014年中國天然氣供應(yīng)結(jié)構(gòu)中，國內(nèi)占67.9%，另有近16.9%來源于從土庫曼斯坦等國進口的管道氣，15.3%來源于從卡塔爾、澳大利亞等國進口的LNG。另外，中國煤層氣、頁巖氣也有很大的發(fā)展空間。
再次，中國天然氣價格形成機制具市場化雛形。中國天然氣門站價格在2015年實現(xiàn)了存量氣與增量氣的并軌，而這一基準(zhǔn)價格是與替代能源品價格間接掛鉤的“市場凈回值”法確定的。另外西氣東輸、川氣東送等干線和連通線、已投產(chǎn)的11個LNG接收站以及支線已初步形成一個全國性的管網(wǎng)系統(tǒng)。
最后，上海所具備的航運中心和金融中心地位為發(fā)展天然氣交易中心奠定了基礎(chǔ)。從發(fā)展交易中心的物理條件來看，上海已成為天然氣貿(mào)易的樞紐，西氣東輸、川氣東送、東海平湖氣、兩個LNG接收站為上海初步形成了多氣源供應(yīng)。
2013年在上海自貿(mào)區(qū)成立了上海國際能源交易中心、2014年上海市政府批準(zhǔn)組建上海石油天然氣交易中心。兩個中心的建設(shè)和發(fā)展將為中國發(fā)展天然氣現(xiàn)貨交易中心和國際LNG期貨合約掃清制度方面的障礙，上海國際原油期貨合約的建設(shè)也將為發(fā)展天然氣期貨合約積累經(jīng)驗。 |
